透视购物卡的灰色利益链

无论是逢年过节送礼，还是平日里的人情往来，购物卡在人们生活中扮演着越来越重要的角色。但与此同时，对于购物卡“灰色消费”“洗钱腐败工具”等的指责也随之而来。国际通用的购物卡，缘何到了中国就有些变味了？记者对此进行了调查。

  购物卡背后“多全其美”的利益链

  目前市场上流通的购物卡主要有三种类型：一是单项消费卡，由零售商家、专卖连锁商家等发放，只可在自己旗下商户使用；一种由专业发卡公司发放，可在多个特约商户使用；还有一种既可在多个特约商户使用，又可以在自己公司旗下的百货公司使用的购物卡。

  记者调查发现，购物卡屡禁不止是因为背后有一条“多全其美”的利益链，商家、第三方发卡机构、消费者乃至参与倒卖的“黄牛”，都在链条中各取所需、各得其利。

  对于自行发卡的各大商场或餐饮、美容、健身企业，发卡不仅可以锁定客户、提前获得巨额现金流，还会由于购物卡过期、损毁、零头放弃等各种原因，获得过期未消费结余金额。对于第三方发卡机构来说，帮助商户发卡，可以取得１％－３％的返佣，且这个比例随着近年来发卡机构的强势还在提高，其中餐饮、美容等服务类企业的最高返佣比例甚至可以达到２０％。

  巨大的市场需求，也催生了购物卡利益链上的第三环——以倒卖商场购物卡为生计的“黄牛”。在上海徐家汇商圈，一名倒卖各大商场（超市）购物卡的“黄牛”周某对记者表示，他的收购价一般为卡面金额的９６-９７折，然后以９７．５－９８．５折的价格卖出。

  利益链后暗藏诸多风险

  看起来利人利己的购物卡，却有着诸多风险漏洞和隐患。同济大学法学院副教授刘春彦认为，购物卡市场每年产生的巨额现金流相当于一笔巨大的“沉淀资金”，这数亿乃至上百亿元的资金，对于商户来说，意味着巨大的经营操作空间。

  刘春彦说，北京、上海很多发卡机构的资金并不是严格放在银行里面，而是拿去做投资了。一旦出现投资失误、资金亏损等情况，购卡人的权益无法保障。业内人士表示，企业将沉淀资金投资于高风险高回报行业，如炒股或资金拆借等，很可能因投资亏损造成公司资金链断裂，给消费者带来巨大损失。

  目前来看，大部分第三方发卡机构的资金流向并没有明确披露，只有支付宝明确表示支付宝中的钱是存放在银行账户上的，产生的利息也一直存在里面等到政策明确其所有权，截至目前，对于第三方机构吸纳的“沉淀资金”收益所有人，并没有明确规定。

  购物卡市场如何“阳光化”

  ２０１０年６月和１２月，中国人民银行相继制定了《非金融机构支付服务管理办法》和《非金融机构支付服务管理办法实施细则》，要求第三方支付机构定期报送支付业务统计报表和财务会计报告等资料，不得按接受的客户备付金金额开具发票等一系列措施。

  刘春彦认为，银行需要存款准备金率、风险隔离等一系列监管措施来保障客户存款安全，发卡机构也应该采取类似的监管措施。对于即将发牌的机构，应该定期披露资金走向；要严格限制“沉淀资金”的流向，将发卡机构当作“类银行”来进行监管；第三，对于没有取得执照的机构，给予一定时期的过渡期再择机关闭。

  中国电子商务研究中心分析师方盈芝认为，政策还应尽快界定“沉淀资金”收益归属问题，让第三方支付机构收益更加阳光透明。中国人民大学法学院教授叶林建议，一方面应加强对购物卡发行单位资质的监管，逐步梳理目前混乱的预付消费卡市场；另一方面，可借鉴参考其他地区的做法，引导商家选择多种担保形式。新华社