温州金融改革对三明市民间金融改革的启示与借鉴
2012年3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，确立了金融综合改革的十二项主要任务，温州率全国之先开启了金融改革的新路。本次改革很重要的一点是意在引导民间融资规范发展，提升金融服务实体经济的能力，为全国金融改革提供经验。一、温州市民间金融改革的主要做法
经过实地考察，温州市民间金融改革可以归纳为“五个化”（阳光化、债券化、股权化、招标化、参股化），让不同量级的民间资本进入不同的领域和通道，力图解决“两难两多”问题，即：民间资本多，投资难；中小企业多，融资难问题。
主要做法是让不同量级的民间资本进入各条不同的投资通道，具体为：一是对于手头有活钱的个人，不管数额多少，放到民间借贷登记服务中心阳光放贷；二是对于一般百姓的闲置资金，政府拿出一些基础设施项目，让其参与投资基础设施建设，投资以债券形式进入；三是对于拥有50万元、100万元或200万元资本的单位或者个人，让其进入产权交易市场；四是对于拥有1000万元以上资本的单位或者个人，让其投资小贷公司、村镇银行或者农村商业银行。
（一）民间借贷“阳光化”，使民间借贷从“地下”转变为“地上”
温州市成立的民间借贷登记服务中心主要为民间借贷中介机构和相关配套服务机构提供场地、综合信息汇总及发布、借贷登记等综合服务，并通过相应的进驻机构为个人、机构、企业提供资金供需撮合以及融资信息、第三方鉴证、资信评价等专项服务。温州市民间借贷登记服务中心以公司化形式运营，注册资金600万元，由14家法人、8个自然人投资设立。中心已经入驻的不仅有宜信、速贷邦等从事民间借贷融资对接业务的中介机构，还包括浙江高策律师事务所、华东公证处、温州华正房地产估价有限公司等配套服务机构。民间借贷业务对象包括个人对个人、个人对企业两方面。只要借贷符合法定利率，私下达成协议的借贷双方就可以到中心完成登记。通过中心的登记，借款方一旦有逾期还款等不良记录，就会被记录在册，影响其今后的借款资信。通过登记中心备案后，民间借贷将被置于阳光下，从“地下”转变为“地上”。
（二）市政基础设施项目“债券化”，使百姓闲置资金从“不参与”变为“参与”
以发行债券的形式让老百姓参与到温州基础设施项目。已发行的“2012年温州市安居房开发有限公司债券”共募集资金12亿元，全部用于保障房建设。目前，政府基础设施项目像市域铁路S1线、温州机场、交运集团、温州港集团等国有融资平台，也都在计划发行债券，推出债券让百姓参与建设，存续期内的票面利率大多为7%-8%，这样的回报，比存在银行里的收益要高一些，使百姓闲置资金从“不参与”变为“参与”。
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二、启示与建议
（一）推动沙县民间资本阳光化发展试点，把沙县打造成为三明市民间金融规范发展先行区。利用沙县作为国家级农村金融改革试验区的政策优势和沙县民营经济发达、民间资金充裕、民间金融活跃的优势，建议参照温州市做法，推动沙县民间资本阳光化发展试点,在沙县试点成立三明市民间借贷登记服务中心，民间借贷业务对象包括个人对个人、个人对企业两方面。通过登记中心备案后，使三明市民间借贷从“地下”转变为“地上”，激活个人民间资本，把沙县打造成为三明市民间金融规范发展先行区。
（二）加快发展三明市股权挂牌交易市场，努力培育股权投资主体。一要搭建三明市股权挂牌交易中心，做到民间资本“股权化”和挂牌交易。建议参照温州市做法，在三明市成立股权营运中心，或利用市行政服务中心现有的公共资源交易平台，作为未上市公司股权登记托管和交易平台，使中小微企业不去挤上市，也可直接融资，还可尝试文化产权、技术产权等交易，把“死”股权转变为“活”股权；二要努力培育股权投资主体。建议在三明市开展民间资本管理公司试点，全市成立1-2家民间资本管理公司，以培育股权投资主体。同时，建议成立三明市股权投资行业协会，整合提升股权投资机构的专业能力；三要制定有关优惠措施吸引外地股权投资基金到三明市进行股权投资。
（三）以温州金改为契机，加快推动沙县国家级农村金融改革试验区的建设步伐。一要加快推动沙县农村信用合作社改制为农村商业银行；二要选择有意在沙县设点的商业银行为发起银行，积极组建沙县村镇银行；三要积极发展沙县农村资金互助社，培育真正为农民服务的社区性银行。要引导民间资本进入金融领域，参与地方金融改革，鼓励大额民间资本参股沙县农村商业银行、村镇银行和农村资金互助社，增加地方金融机构的资金供给量，促进地方金融机构的股份结构由“单一”变“多元”。
（四）深化小额贷款公司试点，做大三明市小额贷款公司的注册资本金和贷款规模。目前三明市已相继成立10家小额贷款公司，但单家注册资本金最大的只有3亿元。为此，建议参照温州市做法，引入竞争机制，对三明市部分县（区）尚未成立或新成立的小额贷款公司主发起人入围资格进行“招标化”试点，一是有利于做大全市小额贷款公司的注册资本金；二是有利于扩大小额贷款公司的贷款规模，壮大服务全市中小微企业的资金量。
（五）加快推进三明市政基础设施项目和国有融资平台的“债券化”步伐，激活百姓闲置资金。三明市有许多重大基础设施项目，同时还组建了城投、交通、旅游、林业等企业集团，2011年三明市城投已成功发行企业债券10亿元，用于永宁高速公路建设。因此，建议加快推进三明市基础设施项目和国有融资平台的“债券化”步伐，推出债券让百姓参与建设，使百姓闲置资金从“不参与”变为“参与”。
（六）发挥好三明市金融办的作用，防范与化解地方金融风险。成立的三明市金融办要着眼于防范和化解小额贷款公司、融资性担保公司、典当公司等准金融机构的风险，负责以后成立的股权投资公司、民间资本管理公司、民间借贷登记服务中心以及进入场内的机构和个人行为的监督管理。要强化地方金融联合管理机制，形成“一办一行一局”（市金融办、人行三明市中心支行、三明市银监分局）的金融监管格局，加大对非法吸收公众存款、集资诈骗等查处力度，共同防范与化解地方金融风险。文/胡东生
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