中小工业企业融资难的成因及对策(2005年第5期)
中小工业是三明工业的重要组成部分，也是推动三明工业经济快速、健康发展的主要力量。但是，长期以来融资难问题一直困扰着中小工业企业，成为其发展壮大的制约因素。三明市企业调查队对43家中小企业进行了调查，同时走访了金融、担保等相关部门，调查结果表明，当前我市中小企业融资难问题仍未缓解，而且有所加剧。<br> 一、中小企业融资难状况及影响<br>
1. 中小企业融资景气持续低迷。自2004年国家实施宏观调控政策以来，金融机构信贷规模收缩，中小企业融资更加困难。据工业企业景气监测资料，2004年一季度至2005年二季度我市中小企业融资景气指数为87.8、75.5、53.1、65.3、 72.9、71.2，分别比同期大型企业融资景气指数低13、10.5、32、18.7、12.4、14.1点，在不景气区间运行。在这次被调查的43家企业中，有65.1%的中小企业融资困难。<br>
2. 金融机构对中小企业资金支持力度减弱。调查显示，在43家中小企业中，有4家企业资金充足，无须贷款，有6家企业贷款申请被金融机构拒绝，近一年多来没有获得一笔贷款，33家有贷款的企业2004年底贷款余额为82741万元，2005年上半年有8家企业未获得银行贷款，到6月底贷款余额降至64098万元，比年初减少18643万元，下降22.3%。<br>
3. 中小企业资金缺口较大。在这次调查的43家企业中，有33家企业资金紧张，占76.7%，2004年资金缺口29360万元，2005年1至6月份资金缺口30870万元。<br>
4. 资金紧张影响企业生产经营。一是影响流动资金周转，认同率为90.9%，如某中型塑胶制造企业被收购后，银行收回贷款2000多万元，又没有新的资金注入，企业资金周转十分困难，原材料采购能力差，开工不足，平均每月仅开工10天左右，生产大幅度下降，客户大量流失。2004年该公司完成工业产值比2003年下降了60%，2005年1至5月份同比又下降了57.5%。二是影响企业设备更新，认同率为54.5%，有2家水泥制造企业资金缺口500万元，陈旧设备无法更新。三是影响企业规模扩大，认同率为51.5%，如某中型造纸企业资金缺口5000万元，新上生产线的计划无法实施。<br>
二、中小企业融资难的成因<br>
（一）企业自身因素<br>
调查显示，“资信状况不符合银行要求”、“缺乏抵押资产”、和“发展前景不好，风险大”是中小企业难以获得银行贷款的主要原因，其认同率分别为60.6%、54.5%和42.4%。<br>
1. 信用等级较低，增加了向银行贷款的难度。我市有13.9%的企业没有信用等级，在有信用等级的企业中，A级及以下的占59.5%，AAA和AA级的分别占16.2%和24.3%。<br>
2. 企业规模小，资产有限。我市大部分中小企业规模小，设备陈旧，资产少，难以提供有效的抵押资产，因此得不到银行贷款。<br>
3. 企业所处行业的发展前景不看好。在被调查的企业中，行业发展前景“很好”的占18.6%，“一般”的占56.5%，“不好”的占24.9%，企业发展前景不好，金融机构发放贷款风险较大，因此存在“惜货”甚至“恐贷”现象。<br>
（二）金融机构因素<br>
1. 商业银行的运营机制和管理体制制约了信贷投向的选择。一是信贷投向集中趋势明显，信贷资金更多地流向大型企业、重点行业、重点企业，制约了对中小企业的投入。据人行三明中心支行统计，2005年一季度前15名贷款大户贷款余额为118.9亿元（含异地），占本异地贷款余额的40.9%，比年初增加19.1亿元。某高速公路公司、某冶炼公司、某水电开发公司贷款均超过10亿元，分别为37.3、24.4、10.5亿元，其余12家企业贷款余额为46.8亿元。二是严格的授权、授信制度制约了基层行的信贷行为。目前基层商业银行只有贷款推荐权，没有贷款发放权，与县域经济发展对资金需求的时效性不相适应。三是重约束、轻激励的贷款第一责任人制度严重影响了放贷积极性，使基层信贷人员更重视信贷风险，不重视信贷营销，面对责大、权小、利少的现状，惟一的选择只能是多贷不如少贷、少贷不如不贷。<br>
2. 金融机构办理准贷款业务积极性不高，加剧了信贷资金紧张程度。由于获利较低和惧怕风险，金融机构对开办银行承兑、贴现等准贷款业务积极性不高。目前金融机构对企业开办银行承兑业务时，一律将100%的账户存款担保作为前提条件，使绝大多数中小企业望而却步。<br>
3. 国家实施宏观调控政策，信贷准入门槛更高，部分行业受到限制。2004年4月以来，各商业银行总行和省分行采取了强硬措施，一是上收信贷增量审批权，审批程序更严，贷款的投放进一步受到限制；二是恢复实行贷款规模控制，信用流程和环节增加，制约了信贷投放进度；三是对企业评级标准更严，信贷准入门槛更高。在本次调查的37家有信用等级的企业中，有11家企业信用等级在过去一年内被调低。四是部分行业受到限制。国家发改委、人行和银监会联合下发的《当前部分行业制止低水平重复建设目录》涉及钢铁、有色金属、机械、建材、石化、轻工、纺织、医药、印刷等九大行业，部分中小企业贷款更加困难。<br>
（三）担保机构因素<br>
截止2005年6月底，全市共有12家担保机构。担保机构为拓展各类中小企业的融资渠道，缓解中小企业贷款难、担保难问题起到了一定的作用。然而由于担保机构资本金少，12家担保机构资本金2055万元，平均每家只有171万元，担保水平有限，使得金融机构对担保及抵抗风险的能力表示怀疑，造成对其提供担保的贷款项目审查更严格，由此影响并制约了担保业务的开展。这次调查的有银行贷款的33家企业中，只有1家是通过担保机构担保，获得一笔150万元的贷款。<br>
（四）企业融资渠道因素<br>
目前我国资本市场培育仍不成熟，中小企业通过股票市场、债券市场进行直接融资的机会较少，我市3000多家中小企业中，仅有1家中型企业上市。调查显示，我市有76.7%的中小企业的融资渠道是向金融机构贷款。融资渠道不畅、单一，也是中小企业融资难的重要原因。<br>
三、解决中小企业融资难的对策建议<br>
（一）建立和完善政府及社会服务体系，为中小企业融资提供有效服务<br>
1. 培育良好的信用环境。针对目前社会信用淡薄的问题，政府部门要下大力气整治社会信用环境，尽快建立健全中小企业信用体系，倡导信用立业、信用兴业的理念，营造诚信经营、合法守信的氛围。同时加大对企业违约的惩罚力度，坚决打击制裁逃废银行债务行为。<br>
2. 发展壮大担保公司。对已成立的12家担保公司，适当增加财政投入，扩大担保资本金，提高担保机构的担保能力。鼓励行业协会、商会等民间团体组建服务于不同对象的担保机构，以解除金融部门的后顾之忧。<br>
3. 建立多层次市场体系，拓宽中小企业融资渠道。一是激活民间资本。引导独资企业实行股份制，引导股份制企业扩大股份，大量吸纳民间资本。二是要积极发展资本市场，疏通股市渠道。努力为中小企业营造上市环境，为那些成长性较高、效益好、规模小的中小企业提供新的融资场所。<br>
（二）中小企业要健全管理制度，强化信用意识，提高产品技术含量<br>
一是要提高管理水平，打破传统的经营管理模式，逐步建立起现代企业制度。要建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，提高企业可信度。二是要强化信用意识，树立良好信誉。中小企业在获得银行信贷支持的同时，必须努力增强信用观念，提高自觉还贷意识，使企业存款、贷款、结算及经营活动都置身于银行的监督之下，以取得银行更多的信贷支持。三是要加快设备更新、技术改造步伐，适时调整产品结构，实现产业升级，提高产品质量。<br>
(三)完善银行信贷管理体制，为中小企业的发展提供有效的金融服务<br>
首先，金融机构要转变观念，提高对中小企业的服务意识，加大信贷支持力度。一要改进贷款授权授信制度，适当下放贷款权限，允许基层行在核定的贷款额度内自主审查发放贷款，减少管理层次，简化审批程序，加快审批速度。二要完善中小企业信用评级体系，科学合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力。三要健全贷款营销的约束和激励机制，鼓励信贷人员积极培育和发展中小企业客户。<br>
其次，人民银行要加大窗口指导作用，加大对中小企业的货币政策支持力度。一是发挥对商业银行的指导作用，建立科学合理的综合评价体系，强化约束力，防止商业银行的非理性行为抵消货币政策工具的作用。二是利用人民银行在货币政策传导方面的优势，建立和完善中小企业信用管理信息支持系统，充分发挥人民银行在政府、企业和金融机构的桥梁纽带作用。三是灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构通过票据融资方式加大对中小企业的信贷投入，并适当降低再贷款、再贴现利率，增强利率弹性，调动金融机构对中小企业信贷投入的积极性。<br>
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作者简介：陈逢炳，三明市企业调查队科长、统计师、经济师。<br>
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